２００２年１月限を仕掛ける ２００１年１２月のＳＱ、すなわち１２月１４日の先物の終値は１０５２０円でしたので、上に１０００円はなれているコール（１１５００円）と下に１０００円はなれているプット（９５００円）を同時に翌週（１２月１７日）に売ります。 デルタ値を合わせて売るのでコールを１枚、プットが１枚となります。※厳密に合わせると違いますが、だいたいこんなところではないでしょうか。１１５００円のコールのデルタ値は０．１１、９５００円のプットのデルタ値は−０．０７です。 １２月１７日の仕掛け １１５００円のコールを５５円で１枚、９５００円のプットを８０円で１枚仕掛けました。 その後　１月限ＳＱ日まで（１月１１日） 持続しているポジション１１５００円のコール、９５００円のプットそれぞれの終値が仕掛値の２倍とならなかったため、ＳＱ決済となりました。 損益経過図　１２月１７日から１月１１日まで　最終利益は１３５円となりました。

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