2002年7月限を仕掛ける
- 6月のSQ、すなわち6月14日の先物の終値は10910円でしたので、上に1000円はなれているコール(12000円)と下に1000円はなれているプット(10000円)を同時に翌週(6月17日)に売ります。
- デルタ値を合わせて売るのでコール・プット共に1枚ずつとなります。※厳密に合わせると違いますが、だいたいこんなところではないでしょうか。12000円のコールのデルタ値は0.02、10000円のプットのデルタ値は−0.03です。
![225オプション 2002年7月限の仕掛け-1-](op0207a.gif)
6月17日の仕掛け
![225オプション 2002年7月限の仕掛け-2-](op0207b.gif)
12000円のコールを25円で1枚、10000円のプットを65円で1枚仕掛けました。
6月19日 損切り+新規の仕掛け
- 10000円のプットが仕掛値の2倍以上である140円(終値)となりましたので翌日(6月20日)寄付で買い戻します。500円下へずらしたポジションを新規に仕掛けます。
- 11500円のコールと9500円のプットを同時に売ります。
- デルタ値を合わせて売るのでコール・プット共に1枚ずつとなります。※厳密に合わせると違いますが、だいたいこんなところではないでしょうか。11500円のコールのデルタ値は0.04、9500円のプットのデルタ値は−0.03です。
![225オプション 2002年7月限の仕掛け-3-](op0207c.gif)
6月20日のポジション
![225オプション 2002年7月限の仕掛け-4-](op0207d.gif)
10000円のプットを150円で買い戻し、11500円のコールを30円、9500円のプットを60円で新規売りしました。
その後 7月限SQ日まで(7月12日)
- 持続しているポジション12000円、11500円のコール、9500円のプットそれぞれの終値が仕掛値の2倍とならなかったため、SQ決済となりました。
![225オプション 2002年7月限の仕掛け-5-](op0207e.gif)
損益経過図 6月17日から7月12日まで 最終利益は30円となりました。
![225オプション 2002年7月限の仕掛け-6-](op0207f.gif) |