２００２年７月限を仕掛ける ６月のＳＱ、すなわち６月１４日の先物の終値は１０９１０円でしたので、上に１０００円はなれているコール（１２０００円）と下に１０００円はなれているプット（１００００円）を同時に翌週（６月１７日）に売ります。 デルタ値を合わせて売るのでコール・プット共に１枚ずつとなります。※厳密に合わせると違いますが、だいたいこんなところではないでしょうか。１２０００円のコールのデルタ値は０．０２、１００００円のプットのデルタ値は−０．０３です。 ６月１７日の仕掛け １２０００円のコールを２５円で１枚、１００００円のプットを６５円で１枚仕掛けました。 ６月１９日　損切り＋新規の仕掛け １００００円のプットが仕掛値の２倍以上である１４０円（終値）となりましたので翌日（６月２０日）寄付で買い戻します。５００円下へずらしたポジションを新規に仕掛けます。 １１５００円のコールと９５００円のプットを同時に売ります。 デルタ値を合わせて売るのでコール・プット共に１枚ずつとなります。※厳密に合わせると違いますが、だいたいこんなところではないでしょうか。１１５００円のコールのデルタ値は０．０４、９５００円のプットのデルタ値は−０．０３です。 ６月２０日のポジション １００００円のプットを１５０円で買い戻し、１１５００円のコールを３０円、９５００円のプットを６０円で新規売りしました。 その後　７月限ＳＱ日まで（７月１２日） 持続しているポジション１２０００円、１１５００円のコール、９５００円のプットそれぞれの終値が仕掛値の２倍とならなかったため、ＳＱ決済となりました。 損益経過図　６月１７日から７月１２日まで　最終利益は３０円となりました。

戻る