2002年9月限を仕掛ける
- 8月のSQ、すなわち8月9日の先物の終値は9990円でしたので、上に1000円はなれているコール(11000円)と下に1000円はなれているプット(9000円)を同時に翌週(8月12日)に売ります。
- デルタ値を合わせて売るのでコール・プット共に1枚ずつとなります。※厳密に合わせると違いますが、だいたいこんなところではないでしょうか。11000円のコールのデルタ値は0.13、9000円のプットのデルタ値は−0.10です。
![225オプション 2002年9月限の仕掛け-1-](op0209a.gif)
8月12日の仕掛け
![225オプション 2002年9月限の仕掛け-2-](op0209b.gif)
11000円のコールを45円で1枚、9000円のプットを105円で1枚仕掛けました。
仕掛けてからその後 9月限SQ日まで(9月13日)
- 持続しているポジション11000円のコール、9000円のプットそれぞれの終値が仕掛値の2倍とならなかったため、SQ決済となりました。コールは順調に値を下げていきました。
![225オプション 2002年9月限の仕掛け-3-](op0209c.gif)
微妙な日 9月4日、9月6日
プットは途中、9月4日高値195円、9月6日高値185円の日がありました。
![225オプション 2002年9月限の仕掛け-4-](op0209d.gif)
損益経過図 8月12日から9月13日まで 最終利益は150円となりました。
![225オプション 2002年9月限の仕掛け-5-](op0209e.gif) |