2002年10月限を仕掛ける
- 9月のSQ、すなわち9月13日の先物の終値は9190円でしたので、上に1000円はなれているコール(10000円)と下に1000円はなれているプット(8000円)を同時に翌週(9月17日)に売ります。
- デルタ値を合わせて売るのでコール1枚、プット5枚となります。※厳密に合わせると違いますが、だいたいこんなところではないでしょうか。10000円のコールのデルタ値は0.11、8000円のプットのデルタ値は−0.02です。
![225オプション 2002年10月限1](op0210a.gif)
9月17日の仕掛け
![225オプション 2002年10月限2](op0210b.gif)
10000円のコールを90円で1枚、8000円のプットを20円で5枚仕掛けました。
仕掛けてからその後 10月限SQ日まで(10月11日)
- 持続しているポジション10000円のコール、8000円のプットそれぞれの終値が仕掛値の2倍とならなかったため、SQ決済となりました。
![225オプション 2002年10月限3](op0210c.gif)
微妙な日 9月19日、10月10日
コールは途中、9月19日に高値320円、終値175円と損切りまで後5円と迫りました。
![225オプション 2002年10月限4](op0210d.gif)
プットは10月10日に高値50円をつけました。
![225オプション 2002年10月限5](op0210e.gif)
損益経過図 9月17日から10月11日まで 最終利益は190円となりました。
![225オプション 2002年10月限6](op0210f.gif) |