2002年11月限を仕掛ける
- 10月のSQ、すなわち10月11日の先物の終値は8540円でしたので、上に1000円はなれているコール(9500円)と下に1000円はなれているプット(7500円)を同時に翌週(10月15日)に売ります。
- デルタ値を合わせて売るのでコール1枚、プット2枚となります。※厳密に合わせると違いますが、だいたいこんなところではないでしょうか。9500円のコールのデルタ値は0.11、7500円のプットのデルタ値は−0.06です。
![225オプション 2002年11月限−1−](op0211a.gif)
10月15日の仕掛け
![225オプション 2002年11月限−2−](op0211b.gif)
9500円のコールを80円で1枚、7500円のプットを35円で2枚仕掛けました。
仕掛けてからその後 11月限SQ日まで(11月8日)
- 持続しているポジション9500円のコール、7500円のプットそれぞれの終値が仕掛値の2倍とならなかったため、SQ決済となりました。
![225オプション 2002年11月限−3−](op0211c.gif)
損益経過図 10月15日から11月8日まで 最終利益は150円となりました。
![225オプション 2002年11月限−4−](op0211d.gif) |